SELL SIDE

Transações Sell-Side – Venda e Diluição de Participações em Empresas

No ambiente corporativo contemporâneo, marcado por dinâmicas cada vez mais complexas de capital, reestruturação societária e posicionamento estratégico, entender e executar uma operação sell-side com competência tornou-se uma exigência inegociável para empresários e executivos que buscam maximizar valor e atrair capital qualificado para seus negócios. Este curso foi desenvolvido para suprir essa necessidade, entregando uma formação completa, profissional e tecnicamente embasada sobre os processos envolvidos na venda de participações societárias ou diluição de capital em empresas privadas ou familiares, startups, companhias em expansão ou sociedades em fase de reorganização estratégica.

Mais do que tratar da simples alienação de ações ou cotas, o curso mergulha na lógica estrutural das operações sell-side, abordando desde o momento de decisão estratégica até o encerramento contratual e os desdobramentos pós-negociação. Composto por aulas em vídeo de alta qualidade técnica e didática e um robusto material de apoio digital (e-material), o conteúdo é transmitido de forma clara, progressiva e com exemplos reais, mantendo o foco na aplicação prática por parte dos públicos-alvo do curso: empresários, executivos, advogados, contadores, auditores, analistas financeiros e consultores que atuam em processos de M&A, captação, reorganização societária ou assessoria financeira.

A proposta do curso é conduzir o participante por uma jornada passo a passo das operações sell-side, com enfoque técnico e estratégico. Começamos explorando o racional que leva uma empresa ou um sócio a considerar a venda de participação ou a diluição societária como mecanismo de financiamento, reestruturação patrimonial, monetização de ativos ou atração de novos parceiros estratégicos. Essa primeira etapa considera fatores como valuation interno, maturidade do negócio, momento de mercado, interesses familiares e sucessórios, contexto de governança e condições de liquidez do ativo.

Em seguida, abordamos a estruturação da oferta, que compreende a organização interna da empresa para o processo: desde a preparação das demonstrações financeiras auditadas e revisão societária até o alinhamento de expectativas entre os sócios e a construção de um material de apresentação institucional (teaser, apresentação confidencial (investment highlights). Discutimos as melhores práticas para posicionar o negócio perante potenciais compradores — sejam eles fundos de private equity, investidores estratégicos, empresas do setor ou investidores institucionais — e como adaptar a comunicação para cada tipo de interlocutor.

Avançando na jornada, o curso se aprofunda nas estratégias de aproximação e negociação, abordando temas como a elaboração e negociação de Cartas de Intenção (LoI) — vinculantes ou não vinculantes —, definição de critérios de avaliação, estruturação preliminar de preço e eventuais condições suspensivas. Explicamos as formas mais recorrentes de estruturação da venda (venda direta, emissão primária com aumento de capital, venda combinada com oferta secundária, entre outras) e os impactos jurídicos, contábeis e fiscais de cada modelo.

A etapa seguinte do curso enfoca os contratos de venda de participação (Share Purchase Agreement – SPA) e os instrumentos acessórios — como acordos de acionistas, pactos de não concorrência, cláusulas de retenção de preço (escrow), earn-out, ajustes de preço por EBITDA ou dívida líquida, obrigações pós-fechamento e garantias contratuais. Apresentamos exemplos e orientações técnicas sobre como proteger o vendedor e conduzir negociações sensíveis com equilíbrio e segurança jurídica.

O curso encerra sua jornada com um módulo sobre desdobramentos pós-venda, abordando temas como convivência com novos sócios, governança pós-diluição, gestão de expectativas com fundos de investimento, cláusulas de saída futura, e aspectos reputacionais de uma venda bem-sucedida.

Todos os módulos foram construídos com base em experiências reais de mercado, boas práticas nacionais e internacionais e com linguagem técnica compatível com os padrões adotados por consultorias de M&A, escritórios de advocacia, fundos de investimento e empresas em processo de reestruturação societária. O curso não se limita ao campo teórico: ele capacita o aluno a planejar, liderar, assessorar ou participar de forma ativa e qualificada de um processo de venda de participação societária — seja ele total, parcial ou diluído por meio de captação de capital novo.

Formato e Recursos do Curso:

  • Curso em vídeo, com explicações didáticas, conteúdo técnico e linguagem clara, conduzido por especialistas com experiência prática em transações de M&A, investimentos e direito societário;
  • Material de apoio digital (e-material) com modelos de documentos, checklists, roteiros estratégicos, quadros comparativos e exemplos práticos de aplicação;
  • Aplicabilidade real para profissionais das áreas de administração, finanças, contabilidade, direito, auditoria e gestão empresarial;
  • Curso ideal para empresários, executivos, contadores, advogados, auditores, analistas e profissionais que desejam dominar as operações sell-side, tanto do ponto de vista técnico quanto estratégico;
  • Quiz de avaliação e Certificado de Conclusão, assegurando a validação formal do conhecimento adquirido;
  • Abordagem clara, estruturada e rica em conteúdo — do planejamento estratégico à conclusão contratual.